稱為平均真實範圍（ATR）的指示器可用於開發完整的交易系統，或者用於作為策略的一部分進入或退出信號。專業人士已經使用了這一波動指標數十年來改善他們的交易結果。了解如何使用它以及為什麼你應該嘗試一下。

什麼是atr？

平均真實範圍是波動性指示符。波動率測量價格行動的強度，往往忽略了市場方向的線索。更好的已知波動性指示器是Bollinger帶。在“BollingerBands上的Bollinger”（2002），JohnBollinger寫道，“高揮發性會降低，並且低揮發性會很高。”下面的圖表僅針對波動性，省略價格，所以我們可以看到波動率遵循明確的循環。

上下Bollinger帶在任何給定的時間近距離均勻地說明價格越來越多的波動程度。我們可以看到線條在圖表的左側相距相距得分相距很遠，並在接近圖表中間時收斂。在幾乎互相接觸之後，它們再次分開，顯示出高揮發性的時期，然後是一段低揮發性。

Bollinger樂隊是眾所周知的，可以告訴我們未來可能發生的事情。在狹窄的範圍內移動後，了解股票可能會遇到增加的波動使得值得在交易觀察名單上的股票。發生突破後，庫存可能會遇到急劇舉動。例如，當漢森天然公司改為怪物飲料公司（MNST）時，突破了圖表中間的低波動範圍（如上所示），在未來四個月內價格幾乎翻了一番。

ATR是看波動的另一種方式。如下，我們看到ATR中的相同周期性行為（圖表的底部），我們用Bollinger樂隊看到。由ATR的低值定義的低波動率的時期是大價移動。

了解與ATR

問題交易商面臨的是如何從波動循環中獲利。雖然ATR沒有告訴我們突破將發生突破，但它可以添加到閉幕價格中，而交易員可以隨時購買第二天的價格超過該價值。這個想法如下所示。

交易信號相對不常，但通常會發現重大突破點。這些信號背後的邏輯是，只要價格關閉超過最近的ATR，就發生了波動的變化。在持續長時間投注庫存將在向上方向遵循。

ATREXIT標誌

交易員可以選擇通過基於從關閉中減去ATR的值來生成信號來退出這些交易。相同的邏輯適用於此規則-每當價格關閉超過一個ATR，低於最近的接近，市場的性質就會發生重大變化。關閉長位置變得安全賭注，因為庫存可能進入TR此時丁範圍或反向方向。

ATR的使用最常用為任何可以應用的出口方法，無論如何進行進入決策。一種流行的技術被稱為枝形吊燈出口，由ChuckLebeau開發。枝形吊燈出口在您進入貿易後獲得的最高股票的拖尾停止。最高高位和停止級別之間的距離定義為ATR的多次。例如，我們可以從我們進入交易以來，從最高高度中減去三倍的ATR的價值。

該尾隨停止的價值是它在響應市場行動時迅速向上移動。萊爾樂在枝形吊燈的名稱中選擇了枝形吊燈名稱，因為“就像枝形吊燈從房間的天花板掛在房間一樣，枝形吊燈出口從我們貿易的高點或天花板下來。”

ATRAdvantage

在某些方面，ATRS是優於使用固定的百分比，因為它們根據交易的股票的特徵而改變，認識到波動性在問題和市場條件下變化。隨著交易範圍的擴展或合同，停止和關閉價格之間的距離自動調整和移動到適當的水平，平衡交易者希望保護利潤的願望，以允許股票在其正常範圍內移動的必要性。

ATR分組系統可以通過任何時間框架的策略使用。它們與日交易策略特別有用。使用15分鐘的時間框架，日交易者從前15分鐘的欄中的閉合價格添加和減去ATR。這提供了當天的入口點，如果價格回到當天第一個酒吧的近距離收盤，那麼停止將損失造成損失。可以使用任何時間幀，例如五分鐘或10分鐘。

該技術可以使用10個時段ATR，例如，該ATR包括來自前一天的數據。另一個變化是使用多個ATR，其可以從分數量（例如一半）變化到多達三個。（除此之外，還有太少的交易使系統有利可圖。）在1990年的書中，“與短期價格模式和開放範圍突破的日交易”，TobyCrabel展示了這種技術在各種商品和金融上工作期貨。

有些交易員適應過濾的波方法，並使用ATR而不是百分比移動以識別市場轉折點。在這種方法下，當價格從最低關閉的價格移動三個ATR時，開始新的波浪。每當價格在升起波浪開始以來的最高近時，每當價格在低於最高關閉時開始新的向下波。

底線

這種多功能工具的可能性是無限的，創意交易員的利潤機會也是無限的。它也是長期投資者監測的有用指標，因為每當ATR的價值在延長的時間段內仍然相對穩定時，它們應該期望增加波動的時間。然後，他們會準備好可能是一個動蕩的市場騎行，幫助他們避免在市場突破更高的情況下避免恐慌或以非理性的喜愛攜帶方式。