股票採摘是基於一套標準的股票選擇，希望實現積極回報。在當今的全球經濟中，分析了大量信息到達投資決策是非常困難的。

但是，有些步驟您可以採取措施創建篩選過程，以幫助篩選通過大型思想宇宙，並達到可管理的股票數量，這些庫存值得進一步調查。在這裡，我們將帶您完成這四個步驟。

1.找到投資主題

一些投資者開始與行業或主題進行搜索，這對增長具有令人信服的駕駛員，但目前令人不及的。作為一個例子，日益增長的家庭形成的前景導致一些投資者在20世紀90年代初的房地產崩潰後支持股票。

其他人尋找強大但仍然有空間的行業，基於他們的積極長期基本面。隨著嬰兒潮一代人口的老化，醫療保健在過去十年中是如此主題。選擇主題可以成為創造較小股票宇宙的第一步。

2.分析統計數據的潛在投資

一旦建立了主題，就必須削弱潛在的股票宇宙。許多投資者都有一個特定的公司規模，他們很舒服。公司資本化公司，通過將股價股票價格乘以股票數量的股票數量，是公司規模的常見措施。一般而言，公司歸類為微小，小，中型和大小寫，具體取決於其股票的優秀價值。

大多數投資者都熟悉家庭名稱的大型公司，例如Apple（AAPL），Amazon.com（Amzn）和exxonmobil（xom）。但是，一些主題專注於市場上更模糊的市場，只有較小的公司參與，如乙醇或模塊化租賃公司。

在按市場資本化縮小潛在的公司名單後，投資者可能會審查公司特徵，包括增長前景。如果公司或行業處於業務的早期階段，或產品生命週期，投資者通常預計銷售，收益或其他相關數字的增長非常高。預計更多成熟公司將展現較慢的增長，但率達到穩步上升。增長也在股息付款中發揮作用。年輕或高增長的公司通常將自由現金流回公司，而更成熟的公司可能會選擇使用現金流量支付高於平均水平。

屏幕的其他組成部分專注於公司的財務狀況，通過金融比率，如流動性比率，債務比率和盈利比率。流動性比率通常看公司的現金和短款資產職位相對於其短期負債及其履行其短期義務，特別是營運資金的能力。債務率一般看公司為債務義務提供服務能力，以及公司債務的規模相對於其權益或資產。最後，盈利比率提供有關僱用資產回報的信息，投資或股權的美元。

另一個屏幕包括股票估值參數，幫助投資者確定股票價格是否相對於公司的盈利，資產，賬面價值等特徵是有吸引力的。普通估值倍數包括價格到收益（P/E），價格為銷售（P/S），價格為興趣，稅收，折舊和攤銷之前的收益（P/B）和企業價值（EV/EBITDA）。

3.構建股票屏幕

有幾個專業軟件包用於篩選，許多經紀公司和金融媒體網站也提供了大部分信息。根據上述標準構建屏幕，投資者首先需要確定投資目標-特別是時間範圍，稅收影響和風險耐受性。一旦確定了目標，投資者可以選擇屏幕中使用的標準參數。

示例屏幕編號1

一位22歲的投資者只是將他的第一份工作從大學裡降落，並希望將一些畢業禮品贈送給一些股票。他有很長一段時間的地平線，希望盡量減少稅收並具有很高的風險耐受性。他對一家早期公司感到舒適，這些公司在長期內提供了高增長的潛力，而且比更成熟的公司更高的風險。

他的篩查標準重點應如下：

• 早期行業
• 高收入增長
• 較小的市值（不到10億美元）
• 比率：早期公司通常具有沒有吸引力的比率，因為他們尋求資本並花費超過他們必須推出業務的增加
• 估值：通常只有p/s是可能的衡量標準，因為收益通常是負的

示例屏幕編號2

最近退休的女人，沒有家屬，除了配偶之外，沒有長期債務通常具有較低的風險容忍度，需要確保她的儲蓄將持續到她的餘生。這項投資者對具有較低增長潛力的成熟公司感到更加舒適。

她的篩查標準應該關注以下內容：

• 成熟產業
• 低級或無增長公司
• 更大的市場資本化
• 比率：強流動性和低債務比率，高回報率


• 估值：通常任何比率都適合，但使用P/E，P/B或EV/EBITDA是常見的;該投資者應尋求低倍數和高股息收益率

4.縮小輸出並執行深度分析

即使在使用屏幕之後，許多公司也可能符合您的標準。縮小名單需要一些關於特定公司的進一步審查，例如與行業的舒適度，或個人或社會問題。

當該字段充分縮小時，是使用所有公開可用的信息對剩餘的公司進行深入分析，包括證券和交換委員會文件和公司或投資者網站。

底線

雖然豐富的信息和選擇可以投資壓倒性，但了解您的投資目標並根據這些目標構建屏幕，將幫助您選擇滿足您需求的股票。但是，重要的是要記住，這些篩查步驟，同時縮小潛在投資候選人的列表，無需更換深入的基本分析。