投資組合管理
6普通產品組合保護策略
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目錄
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1。多樣化
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2。非關聯資產
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3。PUT選項
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4。停止損失
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5。紅利
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6。受保護的備註
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底線
沃倫巴菲特，可以說是世界上最偉大的股票選擇器，在投資時有一個規則：永遠不要賠錢。
這並不意味著你應該在他們開始南方的那一刻出售你的投資。但你應該保持敏銳地意識到他們的動作和你願意忍受的損失。雖然我們都希望我們的資產富有成效和繁多，但成功的長期投資的關鍵是保存資本。雖然在投資市場時不可能避免風險，但這六種策略可以幫助保護您的投資組合。
鍵Takeaways
- 基本投資規則是：保護和保護您的校長。
- 保存-資本技術包括在不同資產類別上的多樣化持有，並選擇與非相關性的資產（即，它們以彼此反向關係移動）。
- Put選項和止損訂單可以防止當您的投資價格開始下降時莖幹。
- 通過增加整體回報來劃分支撐投資組合。
- 主要保護票據保護了對固定收益車輛的投資。
1.多樣化
現代投資組合理論（MPT）的一個基石是在市場衰退中的多樣化，MPT門徒相信一個多樣化的投資組合將超越集中。投資者通過擁有在多個資產類別中擁有大量投資來創造更深層次更廣泛的投資組合，從而減少了不繫統的風險.2這是投資於特定公司的風險。根據一些金融專家，包括12,18甚至30股的股票投資組合可以消除大多數，如果不是全部，不繫統的風險。
2.非相關資產
與無系統風險的相反是系統的風險，這是與投資市場的風險一般。不幸的是，總是存在系統的風險。然而，通過將債券，商品，貨幣和房地產等非相關資產類別添加到您的投資組合中的股票中，還有一種方法可以減少它.3非相關資產與市場的變化不同，與股票不同-事實上，他們以反向方式移動。當一個資產下降時，另一個資產已升級。因此，他們平滑了整個投資組合的價值的波動。
最終，使用非相關資產消除了性能的高度和低點，提供了更高的均衡回報。至少那是理論。
近年來，這種策略變得越來越難以實施。在2008年的金融危機之後，曾經非關聯的資產現在傾向於模仿彼此，並在股票市場的響應中移動.4
3。放置選項
在1926年至2009年期間，標準普爾500指數在84歲或超過25％的時間下降了24次。投資者通常通過佔據桌面利潤來保護上行增益。有時這是一個明智的選擇。然而，在繼續更高之前，贏得股票只是在休息的情況下是這種情況。在這種情況下，您不想銷售，但您確實想要鎖定您的一些收益。怎麼做這個？
有幾種方法可用。最常見的是購買Put選項，這是一個賭注，即潛在的股票價格下跌55分不同於縮短股票，使您可以選擇以某個價格在未來的特定點出售。
例如，讓我們假設您擁有100股公司A公司，在一年中已上漲80％，現在交易價格為100美元。你相信，它的未來是優秀的，但股票已經太快地上升，很可能會在近期的價值下降。為了保護您的利潤，您將在未來六個月內購買一張公司A的舉報，以105美元，或略有資金。購買的成本為600美元或每股6美元，這使您有權在六個月內到期前以105美元的價格出售100美元。
如果股票下降至90美元，則購買PUT選項的成本將顯著提高。此時，您可以銷售利潤的選項，以抵消股票價格下降。尋求長期保護的投資者可以隨著三年來的條款購買長期股權預期證券（跨利賽）。
6重要的是要記住，你不一定試圖賺錢，而是試圖確保你未實現的利潤不會成為損失。有興趣保護他們整個投資組合而不是特定股票的投資者可以以相同的方式購買指數跨利賽。
4.停止損耗
止損訂單防止下降股價.78您可以使用幾種類型的停止。硬盤停止涉及以不改變的固定價格觸發股票的銷售。例如，當您購買公司股票時，每股10美元，如果價格下跌至9美元，股票將自動出售。
尾隨停止與股票價格相同，可以根據美元或百分比設置。使用前一個示例，讓我們假設您設置了10％的尾隨停止。如果股票增長2美元，則尾隨止損將從原來的9美元升至10.80美元。如果股票以10.50美元跌至10.50美元，則使用9美元的硬盤，您仍將擁有庫存。在尾隨停止的情況下，您的股票將以10.80美元的價格出售。接下來會發生什麼決定哪個更有利。如果股票價格從10.50美元跌至9美元，則尾隨停止是勝利者。但是，如果它高達15美元，硬盤就是更好的呼叫。
止損的支持者認為，他們保護您免於迅速變化的市場。對手錶明，艱難和尾隨停止都會使臨時損失永久。因此，由於這個原因，需要妥善策劃。
5.股息
投資股息支付股票可能是保護您的投資組合的最低方法。從歷史上看，股息佔股票總回報的重要部分。在某些情況下，它可以代表全部金額。
擁有支付股息的穩定公司是一個經過驗證的速度回報的方法。除了投資收益外，研究表明，支付慷慨的股息的公司往往會比那些沒有的公司增長盈利。更快的增長往往導致股價較高，反過來又產生了更高的資本收益。
那麼，這是如何保護您的投資組合？基本上，通過提高整體回報。當股票價格下跌時，坐墊股息為風險的厭惡投資者提供重要，並且通常導致較低的波動性。
除了在下行市場提供墊子外，股息是對通貨膨脹的良好對沖。通過投資兩者繳納股息和擁有定價能力的藍籌股，您可以提供固定收入投資的保護-除了財政通脹保護的證券（提示）外，不匹配.9
此外，如果您投資於“股息貴族，”那些連續25年一直在增加股息的公司，您幾乎可以確定這些公司將在債券支付仍然相同的同時提高每年支付.10如果您臨近退休，你需要的最後一件事是摧毀你的購買力的高通脹時期。
6.主保護音符
擔心維持校長的投資者可能希望審議股權參與權的主要保護票據.11他們與債券相似，因為他們是固定收入證券，如果持續到成熟，將您的主要投資返回給您。但是，它們的不同是與校長保證一起存在的股權參與。
例如，假設您希望在與標準普爾500指數綁定的主要保護票據中購買1,000美元。這些筆記將在五年內成熟。發行人將購買零優惠券，與折扣相當於與面值的折扣相同。直到到期時，債券將在兌換面值兌換時予以支付利息。在這個例子中，零優惠券中的1,000美元購買了800美元，剩餘的200美元被投資於標準普爾500點呼叫選項。
債券將成熟，根據參與率，利潤將在成熟時分發。如果該指數在此期間獲得了20％，參與率為90％，您將收到您的原始投資1,000美元加180美元。您正在申請20美元的利潤，以返回您的校長擔保。但讓我們說該指數在五年內失去了20％。您仍將獲得1000美元的原始投資;相比之下，指數的直接投資將達到200美元。
風險厭惡投資者會發現主要保護的票據有吸引力。然而，在船上跳起之前，重要的是確定保證本行的銀行的實力，票據的基本投資以及與購買相關的費用。
底線
這些策略中的每一個都可以保護您的投資組合免受投資世界中存在的不可避免的波動性。並非所有人都適合您或您的風險寬容。但至少有些人在適當的地方可能會有助於保護你的校長-並在晚上幫助你睡得更好。
