ProSharesUltraproShort標準普爾500指數（SPXU）是一個槓桿逆交換交易基金（ETF），旨在回報，即標準普爾人500指數日常績效的逆三倍。

與任何逆ETF一樣，該基金旨在沿標準普爾500指數的相反方向移動，使用槓桿銷售和期貨合約等槓桿投資.1SPXU實際上是這些資金最具侵略性的投資之一。

在2009年6月23日和5月20日期間的基金的成立之間，Spxu在2020年初的年初下降了43％，基金的股價在3月下旬達到了41.53美元的高點至4月17日之前達到了41.53美元

SPXU如何工作

為了提供三倍的日常暴露於標準普爾500指數，SPXU從多個交易對手和期貨合約中保持掉期。基金的頂級持股是S＆P500500500次來自大銀行。

由於SPXU以少數交易對手投資金融工具，因此被認為是一個非多元化的基金。這可能導致這些交易對手的信貸影響SPXU的表現。

與所有槓桿ETF一樣，由於每日回報的複合，SPXU應保持不超過一天。由於投資組合的日常重新平衡，基金的曝光率日常變化.4

特性

Spxu於2009年6月23日由ProShares發布.4ProSharesUltraproShortS＆P500ETF列於紐約證券交易所阿卡爾。投機交易商可以在許多平台上交易。

該基金合法地構建為開放式投資公司，其顧問是ProShares顧問。該基金在2020年6月的截至6億美元的管理下有資產

SPXU的費用比例相對較高為0.91％，這不包括交易和經紀人費用，改變.4基金的高費用比率可歸因於其日常重新平衡。

適用性和推薦

無論在交易SPXU時，無論他們投資，貿易商和投資者都接觸到多種風險，如相關風險，股票風險，市場風險，日內價格-績效風險，交易對手風險和非多樣化風險。

ProSharesUltraproShortS＆P500ETF具有比大多數大多數更大的風險。

利用

的風險

SPXU允許交易者將單日交易放在針對標準普爾500指數上的單日交易。由於ProSharesUltraproShortS＆P500ETF在其目標中使用槓桿作用，以提供標準普爾500指數的逆日返回的三倍，因此應該被認為是極其風險，而不適合每個人。6.

SPXU與ALPA，反對標準普爾500指數總回報指數，負4.74。其β為負2.9，其R角為99.2。spxusharpe比率為負115.

基於現代產品組合理論（MPT），基金的alpha表示，在過去五年中，該基金的alpha表示其成績低4.74％的總收益指數。該基金的測試版表明它與S＆P500500500次總回報指數相比，它與理論上更有揮發性相反。這可能表明spxu承受更多風險。

稱重獎勵與風險

基金的R-Squared為99.2表示其過去價格波動的99.2％可以通過其基準指數的波動解釋。基金的銳利比率為負數2.9表示，在為投資者提供足夠的返回程度，該基金在為投資者提供了足夠的返回程度。基金的負面銳利比例表明它表現出不足的證券，返回無風險率。

根據MPT的說法，SPXU最適合每天監測其職位的投機貿易商和投資者，並在標準普爾500指數上看跌。

如果投資者在指數上非常看跌，並且希望槓桿逆曝光超過一天，則需要每天調整職位。