投資時，基准通常用作評估投資組合的分配，風險和返回的工具。通常使用非託管指數，交易所交易資金（ETF）或相互基金類別構建基準，以代表每個資產類別。幾乎可以進行比較。

風險配置文件

選擇基準模型的第一步是確定您的風險配置文件。許多因素進入確定風險簡介，包括年齡，資金將被投資多長時間以及現金儲備等其他財務資源。有許多工具可用於幫助評估通常在規模上排名的風險概況。例如，您可能有一個風險配置文件，其中七分之一。

資產分配

接下來，您需要決定反映風險配置文件的整體資產分配模型。由於大多數人都有多樣化的投資組合，分配應包括多個資產類別，例如債券，美國和非美國。股票，商品和現金。您需要確定包含哪些資產類別，以及每個資產類別的投資組合的百分比應該是什麼。

分配可以比較簡單，使用廣泛的指數，如羅素3000，MSCIEAFE和BloombergBarclays美國匯總債券，或者通過破壞廣泛指數，例如S＆P500進入較小的扇區，例如美國大帽價值，混合和增長。

在您的整體資產配置模型中，您可能需要根據資金投資的時間使用不同的基準。投資適當分配三年至五年的時間範圍，完全不同於10年或更長時間的長期投資。因此，您的長期投資可以將70％分配給股票和30％的債券，而您的三年至五年的投資將是相反的。

正在進行的風險評估

獲得如何在基準中分配資產類別的一種方法是通過查看投資公司提供的許多資產配置和目標共同基金的構成。該資金按百分比分配，例如60％的股權，或由類似於您的投資地平線的目標日期。

投資公司之間的配置和風險差異很大;因此，看看幾個共同基金有意義。在最高評價的資金中，審查投資策略也很重要，因為任何過度的回報可能來自更多的風險。

風險包括波動性和可變性。波動率在投資組合價值中測量改變，上下或下降的潛力;雖然可變性測量值變化的頻率。例如，美國政府或優質投資級公司具有較小變異性和波動性的債券被認為是比商品更安全的投資，這可能頻繁，大大向上和向下移動（如我們在能源價格看到的時間）。

一種評估退貨是否採取更多風險的一種方法是通過查看夏普比率。Sharpe比率測量超過無風險投資的平均回報，例如財政部票。更高的銳利比例表明了卓越的整體風險調整返回。

構建基準/

建立自定義基準測試需要使用某種軟件。有許多公司將訂閱銷售給允許您託管投資組合併構建基準測試。您可以構建多個投資組合和基準以及產生各種統計措施，例如夏普比，標準偏差和alpha。

但是，您還可以使用一些ETF公司提供的免費軟件工具來構建基準和收集相當多的信息。此外，如果您有投資賬戶，許多較大的經紀公司允許您從不同的指數和相互資金中選擇，以便比較您的投資組合的性能。

底線

一旦您決定基準測試，您可以使用它來評估您的投資組合。您可能會發現您的風險太多或太少。此外，基準測試提供了定期重新平衡您的投資組合分配以幫助管理風險的指導。