財務諮詢界敏銳地意識到它可以向客戶提供的價值，包括適當的投資規劃，退休計劃和一般財務諮詢，可以讓客戶與財務計劃一起離開鐵路。但公眾往往對顧問可以提供的價值觀往往具有截然不同的看法，特別是在低成本經紀服務，波羅顧問以及消費者可以使用智能手機訪問的完整金融服務範圍。

然而，在行業上完成的研究的硬數據似乎與此事的顧問穩固地側面。

先鋒研究

2019年2月，Vanguard發表了試圖通過財務規劃，紀律和指導提供Cogent財富管理來量化顧問可以增加顧問添加的研究。根據Vanguard的報告，“將價值放在您的價值：量化VanguardAdvanor的Alpha，”此框架可以為客戶的淨返回添加約3％

當然，這種增加不會以線性，有序的方式出現。當顧問可以介入並幫助他們的客戶保持甚至龍骨並保持他們的長期目標時，在市場上的大多數增加將在市場上升到貪婪和恐懼期間。

通過實施VanguardAdvisor的Alpha框架，Vanguard聲稱顧問可以通過以財富管理和行為教練等以有關係的服務為客戶增加約3％的客戶來區分其技能和實踐。

附加研究發現

DavidBlanchett和Morningstar的PaulKaplan題為“Alpha，Beta和現在……伽瑪，”的研究論文還試圖量化客戶在參與財務規劃戰略之後的經濟上更好的價格。對於本研究，Blanchett和Kaplan評估了退休人員的金融結果如何通過參與五項財務規劃戰略，包括更有效的資產配置，動態提款率支出方法以及適當的資產定位決策。

Blanchett和Kaplan量化了基線和財務規劃最優策略之間的差異，作為“伽瑪”，良好的財務規劃決定將退休收入增加29％，這相當於每年產生1.82％更高的回報.3

這兩個研究最終表明，財務顧問真正通過作為行為教練而不是金錢經理來獲得費用。通過AonHewitt和託管賬戶提供商金融發動機的研究進一步防止了這一概念，其中包括使用專業幫助的401（k）參與者比那些沒有的人更好。

本研究，“有助於界定的貢獻計劃：2006年至2012年，”通過金融發動機和AONHEWITT透露了401（k）名參與者，他們得到了專業投資的幫助-以託管賬目，目標日期資金或在線諮詢的形式-比那些沒有的人獲得更高的年度回報。一種研究人員發現401（k）投資行為723,000名工人，研究人員發現，平均地，使用專業幫助的員工的年度回報率為3.32％（淨費用），而不是管理自己的投資組合的參與者。4.

當投資者最有可能與情緒反應而不是邏輯時，財務顧問可以在高市場波動期間提供最有價值的援助。

其他研究表明，顧問可以以其他方式對客戶的財務計劃產生積極影響。加拿大投資基金研究所於2012年發布了一份報告，稱為“諮詢報告的價值”，透露，支付財務諮詢的客戶具有比不到的長期財務計劃的概率高1.5倍，而不是那些T支付財務建議.5

雖然良好的財務建議在短期內可能有益，但在更長的時間內，投資者可能會更有利可圖。

底線

眾多研究表明，財務顧問通常通過為客戶而不是來自主動資產管理的行為教練來贏得他們的保守。顧問需要記住這一點，因為他們展望新的業務-以及他們在努力和穩定地存在依賴於動盪市場的穩定存在時為客戶提供自己的客戶。