它可能出現違反直覺，即儲存是紅色的，貸款是綠色的。但是，對於銀行，押金對其資產負債表的責任，而貸款是資產，因為銀行支付存款人的利息，但貸款收入賺取利息收入。換句話說，什麼時候您當地的銀行為您提供抵押貸款，您正在向銀行利息和校長支付貸款的生命。您的付款是銀行類似於股息的收入流，您可能因投資股票而獲得。

您會注意到資產負債表項目是每個行項目的平均餘額，而不是期末餘額。平均餘額提供了更好的分析框架，以幫助了解銀行的財務表現。還有相應的興趣相關收入或費用項目以及時間段的收益率。

在上表中，BOFA獲得了585億美元的利息收入，貸款和投資（以紫色突出顯​​示），同時為存款支付129億美元的存款（以LiteBlue突出顯示。以上數字僅講述故事的一部分。銀行所賺取的總收入是在損益表中找到的

損益表

美國銀行的損益表低於2017年的每年10K。以下是重點的關鍵領域：

• <強大>賺取的總利息為575億美元（綠色），銀行從貸款和所有投資和現金職位的貸款。2
• 淨利息收入（藍色）總計446億美元2017年，賺取的收入一旦脫離利息收入。同樣，淨利息收入主要包括貸款所賺取的利息與存款人所賺取的利息。3
• <強大>2017年的非利息收入為426億美元，和此收入包括產品和服務的費用收入。2這是至關重要的銀行通過從非利率相關產品的收入來使他們的收入來使他們免於抵消收益率的任何負面舉措。本類的收入包括銀行賬戶和服務費，信託收入，貸款和抵押費用，經紀費和財富管理服務收入以及交易業務的收入。我們可以看到，BOFA的收入與銀行收入的大約一半均衡，從費用和服務收入中獲得良好。
• <強大>淨收入為182億美元是銀行為2017年賺取的利潤。2

銀行收入與AppleInc.（AAPL）等公司不同。Apple的損益表將在標題為淨銷售或收入的最高收入。但是，銀行運行不同。對於銀行，收入是淨利息收入和非利息收入的總額。為了使事情混淆，有時分析師在計算銀行收入時引用總利息收入而不是淨利息收入，這膨脹了收入數，因為費用尚未取消總利息收入。

利率的變化可能會影響產生與收費收入的某些類型的銀行活動的數量。例如，住宅抵押貸款起源的數量通常會拒絕利率上升，導致較低的費用。相比之下，抵押貸款維修池經常面臨較慢的預付款，因為藉款人不太可能再融資。因此，抵押貸款服務相關業務產生的費用收入和相關經濟價值可能會在適度上升的利率上增加或保持穩定。

此外，隨著利率上漲，銀行傾向於在可變利率貸款中獲得更多利息收入，因為它們可以增加借款人的費率，就像信用卡一樣。然而，非常高利率可能會損害經濟，導致對信貸的需求降低，從而減少銀行的淨收入。

資產負債表

美國銀行的資產負債表低於2017年的每年10K。

有三個關鍵的焦點領域：

• 現金是存款的現金，有時銀行持有其他銀行的現金。BOFA的現金大約是1570億美元的現金，這是為投資者為希望增加其股息或股票回購的投資者的重要焦點。4
• 證券通常是銀行賺取的不足投資，其中包括美國國債和政府機構。
• 貸款是大多數銀行的麵包和黃油，通常是資產負債表上最大的資產。BOFA擁有9260億美元的貸款。投資者監控貸款增長，以確定銀行是否正在增加貸款，並使銀行的存款賺取有利的收益率。4
• 存款是最大的l銀行的能力，包括貨幣市場賬戶，儲蓄和支票賬戶。包括息息和非利息賬戶。雖然存款下降負債，但它們對銀行貸款的能力至關重要。如果銀行沒有足夠的存款，可能會產生較慢的貸款增長，或者該銀行可能需要承擔債務，以滿足貸款需求，而不是存款的利息更昂貴。

槓桿和風險

銀行業務是一個高度槓桿化的業務，要求監管機構決定最小的資本水平，以幫助確保每個銀行和銀行系統的償付能力。在美國，銀行受到多個機構的監管，其中一些人包括聯邦儲備製度（FRS），貨幣核武器辦公室，節儉監督辦公室和聯邦存款保險公司（FDIC）。這些監管機構重點是確保遵守秉承銀行系統的健全性和完整性。

利率風險

銀行在利用與存款人所支付的利率不同的利率時承擔財務風險。利率風險是管理在存款和隨著時間的推移收到貸款的利息之間的傳播。

存款通常是短期投資，並根據固定利率貸款的稅率更快地調整到當前利率。如果利率上升，銀行可以對其可變利率貸款的較高速度和新的固定利率貸款匯率更高。但是，存款率通常不像用於價格貸款率的長期稅率一樣調整。因此，隨著利率上漲的影響，銀行往往賺取更多的利息收入，但是當利率下降時，自他們的利息收入下降以來，銀行面臨風險。

單向銀行試圖克服利率風險是通過產品和服務的費用收入。由於銀行增加其費用收入，因此對貸款的利息收入減少，減輕利率風險（有些）。

信用風險

信用風險是藉款人違約貸款或租賃的可能性，導致銀行失去任何潛在利息以及借助借款人的校長。作為投資者，這些是在分析銀行財務報表時需要了解的風險的主要內容。為了吸收這些損失，銀行維持貸款和租賃損失的津貼。

從本質上講，可以將這種津貼視為專門為吸收估計的貸款損失的資本池。這筆津貼應保持在適當的水平，以吸收機構貸款組合中的估計可能損失數量。

• 貸款損失條款位於BOFA的10K聲明中所見的損益表。
• 美國銀行預定其92.6億美元的貸款書。2

抵達貸款損失的規定涉及高度判斷，代表管理層對適當損失的最佳評估。因為它是管理判斷，貸款損失的規定可用於管理銀行的收益。看著上面的損益表，我們看來，貸款損失條款最終減少了銀行的淨收入或利潤。

投資者應監測貸款損失條款的上升趨勢，因為它可能表明，管理層預計越來越多的問題貸款。大幅貸款和租賃虧損可能導致銀行報告收入損失。此外，監管機構可以將銀行放在鐘錶名單上，並可能要求採取進一步的糾正措施，例如發布額外資本。這些情況都不福利投資者。

總體而言，對銀行財務報表的仔細審查可以突出應在投資決策之前應考慮的關鍵因素。投資者需要良好地了解商業周期和利率，因為兩者都可以對銀行的財務表現產生重大影響。