縮放：小型快速利潤可以加起來

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EmilyNorris是交易商預約的管理編輯;她在金融出版和編輯方面擁有10多年的經驗，是商業，個人金融和交易專家。

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TomCatalano從華盛頓特區的經過認證的金融計劃委員會攜帶令人垂涎的CFP®名稱，是南卡羅來納州的註冊投資顧問。

文章關於

5月03,2021

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托馬斯J.Catalano

Updated5月3日，2021

縮放的主要處所是：

• 減少曝光限制風險：短暫暴露市場會減少跑進不良事件的可能性。
• 較小的動作更容易獲得：需要更大的供需失衡來保證更大的價格變化。例如，股票更容易賺取0.01美元的舉動，比製作1美元。

較小的動作比較大的動作更頻繁：即使在相對安靜的市場期間，也有許多小運動可以剝削。

縮放可以作為主要或補充交易風格。

在縮放與普通交易策略中的傳播

當縮版者交易時，他們希望利用安全的投標蔓延的變化。這是經紀人的價格與削減價格（出價）購買安全性的價格與經紀人會向削皮器銷售（賣價）的價格。因此，削皮器正在尋找更窄的傳播。

但在正常情況下，交易相當一致，可以允許穩定的利潤。這是因為出價與詢問之間的傳播也是穩定的（證券的供需是平衡的）。

縮放為主要交易樣式

純粹的鱗片將每天製作一些交易-也許是數百人。縮減器主要利用勾選或一分鐘的圖表，因為時間框架很小，並且他們需要看到設置，因為它們盡可能接近實時成形。支持系統，如直接訪問交易（DAT）和級別2個引用對於這種類型的交易至關重要。自動，即時執行訂單對於縮減紙盤至關重要，因此直接訪問代理是首選方法。

縮放為輔助樣式

具有較長時間框架的交易員可以使用縮放作為補充方法。最明顯的方式是在市場上波濤洶湧或鎖定在狹窄範圍內時使用它。當更長的時間框架沒有趨勢時，進入更短的時間框架可以揭示可見和可利用的趨勢，這可以引導交易者追求頭皮。

添加縮放到更長的時間幀交易的另一種方法是通過所謂的“傘”概念。這種方法允許交易者提高其成本，最大化利潤。傘交易以下列方式完成：

• 交易者啟動一個較長時間框架貿易的立場。
• 雖然主要貿易發展，交易者在主要貿易方向上的較短時間框架中識別新的設置，通過縮放原則進入和離開它們。

基於特定的設置，任何交易系統都可用於縮放的目的。在這方面，可以被視為一種風險管理方法。基本上，任何交易都可以通過在1：1風險/獎勵比率附近獲得利潤來進入頭皮。這意味著所採取的利潤的大小等於設置的止損的大小。例如，如果交易者在20美元的價格為20美元的價格進入他或她的頭皮貿易的立場，則風險為0.10美元。這意味著1：1風險/獎勵比率將以20.10美元達到。

頭皮交易可以在長期和短邊上執行。它們可以在突破或範圍內交易中完成。許多傳統的圖表結構，如杯子和手柄或三角形，可用於剝離。如果交易者基於他們的決定，那麼技術指標也可以說。

縮放策略

第一種類型的縮放被稱為“市場製作”，由此，縮放者試圖通過同時發佈出價和特定庫存的報價來利用傳播。顯然，這種策略只能在大多數不動的股票上成功，這些股票貿易大量沒有任何實際價格。

這種縮放難以成功地做到，因為交易者必須與競標和優惠的股份競爭市場製造商。此外，利潤如此之小，對交易者職位的任何股票運動都有超過原有利潤目標的損失。

另外兩種款式基於更傳統的方法，需要移動庫存，價格迅速變化。這兩種風格還需要良好的策略和讀取運動的方法。

通過購買大量售價以獲得非常小的價格運動來獲得的大量股票來完成第二種縮放。這種風格的交易者將進入幾千個份額的職位等待一個小的舉動，通常用美分衡量。這種方法需要高度液體庫存（容易進入和離開3,000至10,000股）。

第三種類型的頭皮被認為是更接近傳統的交易方法。交易員在其係統的任何設置或信號上輸入特定數量的股票，並在第一個退出信號在1：1風險/獎勵比附近生成第一個退出信號時關閉位置。

新手粗讀者的提示

隨著貿易世界進入的低障礙，在日間交易和其他策略中嘗試他們的手的人數增加了。剝離的新人需要確保貿易風格適合他們的個性，因為它需要一個紀律方法。交易員需要做出快速決策，現貨機會，並不斷監控屏幕。那些不耐煩和挑選的人的速度令人感到不耐煩，挑選小型成功交易是完美的剝離。

也就是說，縮放不是新秀的最佳交易策略;它涉及快速決策，不斷監測位置和頻繁的周轉。儘管如此，還有幾個技巧可以幫助新手縮版者。

訂單執行

新手需要掌握有效訂單執行的藝術。延遲或糟糕的訂單可以消除賺取的利潤很少（甚至導致虧損）。由於每筆交易的利潤率有限，因此訂單執行必須準確。如上所述，這需要支持系統，例如直接訪問交易和級別2引用。

頻率和成​​本

新手禿鷹必須在製作交易時確保在思想中牢記成本。縮放涉及許多交易-在交易會期間多達數百個。常常購買和銷售必將在佣金方面昂貴，這可能會縮小利潤。這使得在線經紀人至關重要。經紀人不僅應提供對市場的必要條件，而且提供類似於市場的必要條件-但也是競爭性委員會。並記住，並非所有經紀人都允許剝離。

交易

發現趨勢和勢頭派上友好的削皮器，甚至可以簡單地進入和退出以重複模式。新手需要了解市場脈衝，一旦削皮器已經確定，趨勢交易和勢頭交易可以幫助實現更有利可圖的交易。手術人使用的另一個策略是一個反恆定。但初學者應該避免使用這種策略並堅持以趨勢交易。

交易側

初學者通常對買邊交易更舒適，並應該在獲得足夠的信心和專業知識之前堅持下去，以便處理短邊。但是，縮具必須最終餘額延長且短期交易，以獲得最佳效果。

技術分析

新手應該用技術分析的基礎知識，以打擊日內世界的競爭增加。這在當今市場尤其相關，這些市場主要由高頻交易（HFT）主導。更不用說，大多數交易現在都遠離交易所，在沒有實時報告的黑暗游泳池中。

由於縮版者無法完全依賴於實時，市場深度分析，以獲得在典型的交易日內預訂多個小利潤的信號，因此建議他們使用適用於非常小的時間框架的技術指標。有三種技術指標是短期機會的理想選擇：移動平均色帶進入策略，相對強度/弱點退出策略和多個圖表剝離。

卷

作為一種技術，縮放需要在短時間內頻繁進入和退出決策。只有在可以填寫訂單時，才能成功實施這種策略，這取決於流動性水平。高批量交易提供了急需的流動性。

Iscipline

通常，最好在一天的交易會議期間關閉所有職位，而不是將它們攜帶到第二天。縮放基於市場中存在的小機會，禿鷹不應偏離持有一段時間的基本原則。

庫存剝離的優點和缺點

如果交易者能夠實施嚴格的退出策略，縮放的最大優勢之一就是它可能是非常有利可圖的。手術人可以利用可能不一定反映當天商品價格的總體趨勢的股票價格的小變化。縮版者也不必遵循基本基礎，因為在處理只有很短的時間範圍時它們不會發揮重要作用。出於這個原因，交易員不需要了解這件股票。

這種策略的另一個主要優勢在於涉及的市場風險很少。它旨在通過製造緊密的槓桿和止損點來限制任何一隻股票的損失。縮放也是一個非定向策略，因此市場不需要在某個方向上移動，以便利用它：當市場上下移動時，它可以工作。最後，許多縮放策略在正在使用的交易系統中很容易自動化，因為它們通常基於一系列技術標準。

但是，使用縮放作為交易策略也存在缺點。首先，縮放涉及最大交易數量，與其他策略相比。開放大量交易具有更高的交易成本，因為您正在向各個交易支付佣金。通過縮放，您必須利用高量的交易來產生足夠的利潤;對於一些交易者，剛剛產生小利潤的風險是不值得的。有些獵犬一天賺了幾十或數百個交易;該策略可能非常耗時，需要高濃度。

縮放常見問題解答

是庫存剝離違法？

庫存剝離是一個法律交易策略。它由零售和機構投資者使用。

你可以賺錢脫脂股嗎？

是的，你可以賺錢剝奪股票。雖然脫脂造成勝利交易的規模，但它大大增加了勝利交易與失去的比率。然而，一些交易商更喜歡不同的策略，讓他們參加更大的勝利。通過縮放，交易員迅速乘坐很多小胜利，以盡量減少風險，這意味著追求小胜利，他們可能會錯過更大的勝利。

如何選擇剝離庫存？

縮版者通常根據三個不同的因素進行交易決策。首先，他們設定了每筆交易的目標利潤金額;這一金額是相對於股票價格的規模，儘管大多數手術人在0.10美元到0.25美元的價格上尋找收益。縮版者還使用2級別報價來遵循爆發到新的內部高點或低點的庫存，以便盡可能地捕獲盡可能多的利潤。但是，要成功執行此方法，您需要長時間維護焦點並具有最高的訂單執行。最後，手術刀趨勢現貨：遵循可能導致安全性變得波動的新聞和現貨趨勢。這使他們可以創建可能體驗價格變動的“熱股”的表格列表。

有什麼縮放交易策略？

有許多縮放策略。一種策略被稱為標記製作。通過這種策略，交易員旨在通過在同一時間提出競標並為同樣的股票提出提供的報價來利用投標傳播。這種策略最適合沒有顯示任何實時價格變化的股票。

另一項策略需要購買大量股票，然後銷售它們以獲得微小的利潤稻米運動。例如，交易者可能會在數千份股票中輸入一個職位，並等待發生微小的價格。這種運動可以像幾美分那麼少。

第三種策略類似於傳統日交易策略。交易員在系統信號或設置上輸入一定數量的股票，並在靠近風險/獎勵比率為1：1時立即退出該位置。此時，利潤等於削皮器停止的大小。例如，如果交易者將售價為20美元，則停止為19.90美元，風險為0.10美元。風險/獎勵比率為1：1將達到20.10美元。

外匯剝離是什麼？

外匯斬要是外匯交易員使用的交易風格。它涉及購買或銷售貨幣對，然後在短時間內持續，以便賺取利潤。外匯禿鷹仔細觀察大量交易，利用全天普遍的小價動勢。

底線

如果您對DayTrading感興趣，縮放是教育自己的一種策略。決定將其作為主要策略的交易者甚至是那些使用它來補充其他類型的交易的交易者來說，可以是非常有利可圖的。堅持嚴格的退出策略是將小型利潤化複合成大幅增長的關鍵。短暫的市場曝光和小型頻率的頻率是關鍵屬性，這是這種策略在許多類型的交易者中受歡迎的原因。

本文並非旨在提供投資建議。投資證券需要不同程度的風險，並可能導致校長的部分或全面損失。本文中討論的交易策略是複雜的，而不是新手投資者不應進行。尋求參與此類交易策略的讀者應在該專題尋求廣泛的教育。