計劃交易策略發生在幕後，在紐約證券交易所上市的價格高達每日卷的30％。他們在沒有情感的情況下貿易，並且可以很有利可圖。這些交易稱為計劃交易，安靜地舉行，忘記了交易樓的混亂。然而，SavvyInvestors將愚蠢地忽略一個系統的系統以及為什麼在紐約證券交易所（紐約證券交易所）上的每日交易量的一半超過一半的系統。

定義程序交易策略

一般而言，方案交易是由系統的大量交易，通常根據基礎計劃或想法自動化。但是，編程交易更多的是，而不是這個簡單的定義意味著。紐約證券交易所將計劃交易定義為“廣泛的投資組合交易策略，涉及購買或銷售15美元或更多股票，其市場價值100萬美元或以上。”

“系統交易”一詞經常與程序交易互換使用;但是，這並不完全準確。系統交易是指在足夠的體積中完成的方法，可能會產生計劃交易。相反，某些程序交易可以由系統交易方法生成。對於我們這裡的目的，程序交易僅指紐約證券交易所的定義。

人們計劃策略…

與普遍的信念相反，計劃購買或出售背後的潛在投資組合策略通常不是計算機生成的。目標可能與投資組合平衡到劃分分配的廣泛資產劃分。他們可能是盤中策略，短期或長期策略。生成計劃購買和銷售的實際策略和算法對每個玩家都是專有的，並且是華爾街上最密切的守衛秘密之一。

……但計算機執行工作

程序交易幾乎總是由計算機執行，儘管存在何時不是這種情況。例如，如果機構XYZ想要出售一籃子15股總額200萬美元，則可以簡單地分開幾個不同的經紀人之間的銷售。相反，單一庫存的大買入計劃可以直接進入市場製造商或單個經紀人，然後將其分成更小的單位。作為一個實際問題，紐約證券交易所僅對規範計算機生成的程序交易，特別是在期貨溢價中的大型運動產生的人感興趣。

程序交易到處都是

重要的是，大部分計劃交易涉及期貨阿克斯和現金市場。最簡單且廣泛的這些策略是索維綱要。索引仲裁經常由管理層具有非常大而多樣化的股票投資組合使用。

例如，當溢價較低時，機構購買期貨，同時在對沖貿易中同時銷售一籃子庫存，以加勒於自身標準普利股票產品組合的幾點回報。

個人投資者的重要觀點是期貨市場和現金市場密切地交織在一起。在一個市場中移動可以觸發到另一個市場。每天，標準普爾期貨都有一個公允價值，基於一個公式，包括例如迄今為止的日期以及攜帶股票籃子的攜帶成本。