當大多數人都考慮資產課程時，他們傾向於考慮股票，債券，房地產和商品等事物。投資顧問花費無數的小時，研究了這些常見資產類別的風險/退貨課程以及為客戶構建有效的投資組合而進行的這些普通資產類別的相關性。

但是，如果您是中年投資者的年輕人，這些資產課程的重要性與稱為人力資本的資產類別相比。人力資本是無形的，不能直接購買或銷售。出於這個原因，它沒有太多的金融出版社。如果您在18和50歲之間（或者您仍然像您的行為）之間，您可能對您的資本可以為您提供興趣，除了您如何使用它來增長和保護您的金融資本，您還可以為您做些什麼。

投資者的人力資本

如果您了解了商學院的人力資本，則可能從業主的角度界定。但它並不一定意味著投資者的同樣的意義。那麼他們如何定義人力資本？

對於個人投資者來說，人力資本是未來工資的現值。當你年輕的時候，這可能是你擁有的最有價值的資產。人力資本也是您對通貨膨脹的最佳保護。憑藉強大的專業技能，您將始終命令公平的工資，無論您如何誇大您的當地貨幣。

您可以增加賺取更高的未來工資的能力的任何事情都可以考慮投資您的人力資本。您在生命中提前發揮的貨幣和耗時的投資，如獲得高等教育，正在進行就職培訓，學習更好的社交技能可以增加您的個人資本。

人力資本應被視為每個投資組合的一部分的資產類別。雖然非流動性和不可交易，人力資本應該是投資者投資組合需求的關鍵驅動因素，但應由金融資本而不是其他方式對沖。

公司資本化人力資本

如上所述，人力資本對不同的人意味著不同的東西-這取決於它的影響。重要的是要知道它們的不同。

涉及公司和企業，人力資本指的是員工技能和經驗的價值。該價值是經濟價值。這被傳遞給雇主或公司。因為它是無形的，不能以美元值表達，所以它沒有顯示在資產負債表上。一些特色員工為雇主帶來了教育，技能和培訓。甚至是守望性，整潔，忠誠度以及領導力的人的人力資本。

由於員工不一定在同一水平上，通過提供先進的培訓和教育，雇主可以通過投資他們的人員池來增加他們的人力資本。這使每個工人為他們公司提供經濟價值。/p>

人力資本和金融資本

在你的一生中，你的人類和金融資本應該朝著相反的方向走。當你第一次在你的職業生涯中開始時，你有多年的賺錢能力等待著你。但是你的金融資本很低，因為你可能沒有非常拯救。隨著年齡的增長，您有機會使用您的人力資本增加您的財務資本。這是一個機會，因為金融資本不是給出的，而是通過工資，儲蓄和智能投資決策獲得。

在您的工作職業生涯中，人力資本的風險特徵應該影響您如何分配金融資本。在為您的財務資本選擇資產分配時，應當考慮工作穩定性，收入波動，以及您工作的行業等因素。

考慮到人力資本與股票市場的相關性也很重要，這是資產配置的關鍵要素，在製定任何類型的投資決策時不應被忽視。

以下是人力資本風險特徵如何影響資產資本資產的資產配置的兩個例子。

投資公司庫存

在石油工業中工作的高度專業化學工程師不希望在能源部門甚至是他/她的雇主的股票中重量重量的投資組合。職業專業化使人力資本集中和危險，從行業的角度來看。因此，工程師可以通過在與他/她的人力資本幾乎沒有任何關係的行業和公司中投資他/她的金融資本來彌補這種風險。

例如，將更多他/她的財務資本投入衛生保健或電信等行業，可以提供多樣化，幫助他/她更好地管理她的投資組合的整體風險。

收入波動和投資風險

房地產經紀人面臨比藥劑師更多的人力資本風險。房地產經紀人可能對財務風險有更高的胃口，但他的工資更有揮發性，更難以替換，而不是藥劑師的安全。這種額外的風險使得經紀人的收入流不太有價值。其他一切都是平等的，他/她應該通過擁有更高的百分比金融資產來彌補這種額外的人力資本風險，這些資產相對於藥劑師的揮發性較少。

保護人力資本

與任何其他資產類別一樣，與您的人力資本有關的風險。這兩個主要風險是死亡或殘疾風險，以及專業的能力風險。

死亡或殘疾風險

當你是一個年輕的成年人時，保護你的人力資本與生命和殘疾保險政策非常重要。這樣做會保護您和您的家人免受可能因不合時宜的死亡或職業生命而產生的人力資本短缺。如果您預期的未來財政義務高，這尤其如此。

隨著年齡的增長，您需要對沖人力資本與保險應該減少。應在投資組合中保護人力資本保護人力資本和殘疾保險的決定。

專業能力風險

您贏得未來工資的能力大量取決於您的專業能力。對您的職業生涯來說太舒服可能會對您的人力資本帶來隱藏的風險。與許多其他有價值的資產一樣，需要不斷監測人力資本。你應該永遠擁有終身學習的目標。確保您保持當前的行業趨勢和新技術，以防止這種風險。

底線

對於年輕和中年投資者，人力資本提供通貨膨脹保護，是一個非常重要的資產，不應該被忽視。所有投資決策應考慮到您的人力和金融資本的特徵。您的人力資本應受到保險。始終通過更多教育和在職培訓進一步投資。了解人力資本有助於捕捉全部投資者的獨特風險，退貨和限制-是有效投資組合管理的基礎。

著名的投資者沃倫巴菲特曾經說過，“你最好的投資克總是在自己身上。“1在巴菲特先生的交易另一邊，從來沒有一個好主意。