VanguardWellesley收入基金（VWINX）是威爾廷頓管理公司的先鋒收購。這一互助基金旨在提供收入的長期增長和高度和可持續的當前收入，以及中度長期資本升值，並於1970年成立，威爾斯利收入基金已成為更成功的收入之一-為保守投資者為導向的平衡基金。

Wellesley收入基金投資者股份需要最低投資3,000美元，費用比為0.23％，其類別被認為是相當低的。基金的其他相同的機構版本也存在，VanguardWellesley收入基金海軍上將股份（vwiax），至少需要50,000美元，但費用率較低。

在本文中，我們提供了基金的概述，以及幾個基金亮點來幫助您確定VWINX是否是添加到您的投資組合的適當投資。

投資目標

基金的整體投資目標是尋求由債券，股息和適度資本升值的當前收入組成的一致總回報。

雖然Wellesley收入基金被歸類為收入基金，但它利用了更加平衡的方法來實現其收入目標。平衡資金通常提供60％的股票分配，但Vwinx有點獨特，因為它僅為股票分配三分之一，大約三分之二到債券。由於其關注債券，這一基金最適合那些尋找投資組合收入的投資者，只有適度的資本收益;例如，在接近退休的人中。

該基金對股票的重量較小，集中在股息上漲或增加股息的公司。這傾向於提供更高的季度收入分配（目前提供2.61％的TRA凌十二個月產量比非收入的均衡資金，它適用於中期至長期持有人。

在其固定收入投資中，VWINX在投資級，固定收入證券中投資約60％至65％，其目標是產生合理水平的當前收入。這些控股包括投資級公司債券，美國國債和政府機構債券，以及抵押貸款支持證券（MBS）。

portfolio管理

投資組合管理團隊由JohnC.Keogh和W.MichaelReckmeyerIII領導，惠靈頓管理的高級管理董事和合作夥伴都是固定收入的投資組合經理，Reckmeyer是股權投資組合經理。

Keogh於1983年加入WellingtonManagement，在康涅狄格州國家銀行的投資組合管理工作結束後工作了幾年。Reckmeyer，其主要重點是在研究大量的股息歷史上的大型股票價格，1994年加入了惠靈頓管理，繼八年後作為牛仔金融服務的研究分析師。他贏得了他的工商管理碩士（MBA）和B.S.威斯康星大學機械工程中。他還獲得了特許金融分析師（CFA）指定。

自2008年以來，Reckmeyer自2007年以來為基金管理了該基金。LoranMoran和MichaelStack於2017年初加入了他們。他們在惠靈頓管理層也佔據了職位，並涉及其其他資金。MichaelStack將於6月30日的業務關閉，邁克爾堆將從惠靈頓管理公司LLP退休，並將不再擔任VanguardWellesley收入基金的投資組合經理。

LorenL.Moran和W.MichaelReckmeyer，目前作為投資組合管理人員與堆棧先生的投資組合管理人員將納入基金的投資組合管理人員，以後的退休人員。基金的投資目標，戰略和政策將保持不變.2

投資組合

640億美元的基金利用均衡的方法，強調最多三分之二的固定收入證券，投資於投資級公司債券和美國。政府債券。另一部分投資大規模股息支付股票。

截至2021年1月，基金的投資組合約佔38％的庫存，58％的債券和4％的現金。它擁有66個藍籌股和超過1,260個單獨的債券位置，平均持續時間為8.18歲，收益率為1.68％.4

VWINX10最大控股

雖然基金只有大約三分之一的股票，但股票主宰了投資組合的最高重量。這是因為雖然基金持有十二個債券職位，但它只有數十種個人股票。這些股票中的每一個都是一家股息的藍籌股公司，跨越一系列行業。

投資性能

創收均衡的方法對於投資者來說已經很好地工作。該基金自成立以來，該基金已生成了近10％的平均返回率近10％，該基金一直表明其能夠在營造基準時延長其下行的能力。例如，在2008年股市崩潰期間，它下跌僅為10％，這比其類別少於其類別，而不是僅僅是股票資金。

截至2021年1月，該基金的平均稅前3年年稅前返回6.95％，過去五年為8.37％，超過10年-結果始終如一地贏得了四個或五星級的結果投資基金研究公司MorningstarInc.6的評級

VWINX

與許多先鋒相互資金一樣，VWINX的主要優勢之一是其管理費用相對較低。也就是說，有一個最低的投資要求可能勸阻某些零售投資者。該基金具有高度評價和投資高質量的證券，而是一種以收入的均衡基金為重量，債券的加權遠遠超過其同齡人。有一點是值得注意的是，VWINX年營業額率為53％，這意味著儘管管理費用低，但基金每年的持有量大約一半。這意味著有更大的可能性基金持有人將接觸到可貶低頂線返回的應稅事件。

vwinx常見問題解答

是vwinx良好的投資？

VWINX是一種高質量的共同基金，始終如一地優於其基準。它是一個保守的收入專注的基金，使其最適合尋求定期收入的長期投資者，只有適度的資本收益。

是VanguardWellesley一個好的基金？

Vanguard和WellesleyManagement品牌都有很大的軌道記錄，在投資管理世界中眾所周知和眾所周知。該基金本身目前擁有近640億美元的資產，自1970年以來一直存在於1970年代。晨星始終如一的基金其最高評級為5星級。

是VanguardWellesley基金稅款？

因為它主要是收入基金，因為它主要持有應納稅債券和股息股票，只有大約1/3的股權持股支付合格股息，7個不太可能是令人難以置信的稅款。隨著53％的營業額53％，每年可能會創造更多的應稅活動。

什麼是最佳的先鋒收入基金？

任何給定年內的任何類別的最佳資金可能會改變，過去的表現絕不是未來回報的保證。因此，難以明確地說Vanguard許多高質量的收入基金是最好的。仍然，投資仍建議先鋒高產免稅資金投資者股份（VWWAHX），Vuguard高產公司基金投資者股份（VWEHX），以及先鋒中期的中期免稅基金投資者股份（VWITX）為主關於他們的表現和特徵。

底線

Wellesley收入基金可以被視為保守投資者的核心持有，尋求一系列資本升值。該基金提供了有限的波動性的上行潛力。它也可能是一種適用於溫和或侵略性投資者的良好衛星持有，改造他們的投資組合的股票部分，誰想要一致的性能。該基金並非沒有風險，因為它的較大暴露可能對增加利率產生負面反應。