套利基金是一種相互基金，呼籲想要從不穩定的市場獲利的投資者，而不需要太大風險。在投資一個之前，了解他們如何工作以及對您的投資組合有意義，這是至關重要的。

套利資金：概述

套利資金通過利用資產之間的價格差異，從理論上具有相同的價格。現金和期貨市場之間最重要的套利類型之一。典型的基金購買股票，希望在價格上漲後以後銷售它們。相反，在現金市場的套利基金購買股票，並同時銷售期貨市場的興趣。股價和期貨合約之間的差異通常非常小。因此，套利資金必須每年執行大量交易，以進行任何重大收益。

股票的現金市場價格，也稱為現貨價格，是大多數人認為股票市場。例如，假設ABC份額的現金價格為20美元。然後，您可以以20美元的價格購買股份，並在執行貿易時擁有本公司部分。

期貨市場略有不同，因為它是一個衍生品市場。期貨合約不受基礎股票目前的價值。相反，他們在未來的某個觀點反映了股票的預期價格。庫存股票在期貨市場立即不變。期貨，股份於合同的到期日轉讓，以獲得商定的價格。

ABC今天可能出售每股20美元，但也許廣大投資者認為ABC是下個月的刺激。在這種情況下，一個月下來的期貨合同，道路上的一個月左右可能更加重視。ABC股票現金和期貨價格之間的差異稱為套利利潤。

套利資金利用這些不同的價格。他們購買現金市場的股票，如果市場對庫存看漲，則同時在期貨市場上銷售合同。如果市場看跌，那麼套利資金購買較低價格的期貨合約並銷售現金市場的股票，以獲得最高的價格。

套利資金也可能從不同交易所的交易股中獲利。例如，他們可能在紐約證券交易所購買57美元的股票，然後立即將其銷售為倫敦證券交易所的57.15美元。

索引是另一個流行的套利類型。在這種情況下，套利基金可能會通過購買銷售額低於潛在股票的價值的交易交易基金（ETF）股票來謀取利潤。然後，套利基金立即兌換股票股票，並銷售他們以獲利。該基金必須是ETF市場的授權參與者，以使用這一戰略。

套利資金的好處

套利資金提供多種福利，包括：

低風險

套利資金的主要福利之一是它們的風險很低。因為每次安全都同時購買並出售，所以長期投資幾乎沒有涉及的風險。套利資金還將部分資本投入到債務證券中，這些資本通常被認為是高度穩定的。如果有缺乏有利可圖的套利交易，基金投資更嚴重債務。這使得這種基金對具有低風險耐受性的投資者非常有吸引力。

套利資金的另一個重要優勢是，當市場高度揮發性時，它們是唯一蓬勃發展的唯一低風險證券。這是因為波動性導致投資者之間的不確定性。現金和期貨市場之間的差異在價格不穩定時增加。高度穩定的市場意味著個人股票價格並不呈現太多變化。當市場平靜時，投資者沒有理由認為未來的一個月股票價格與當前價格不同。

波動性和風險齊頭並進。沒有波動，你不能有巨大的收益或巨大的損失。套利資金對於想要從不穩定的市場中受益的謹慎投資者來說是一個不錯的選擇，而不會造成太多風險。

徵稅為股票資金

套利資金是技術平衡或混合基金，因為他們投資債務和股權，但它們主要投資於股票。因此，他們徵稅為股權基金，因為長期股權代表至少65％的投資組合。如果您在套利基金中持有股票以多年來，那麼您收到的任何收益都會以資本收益率徵稅。此速度遠低於普通所得稅率。

套利資金的缺點

需要考慮的缺點包括：

不可預測的收益

套利資金的主要缺點之一是其平庸的可靠性。如上所述，在穩定市場期間，套利資金並不是很有利可圖。如果有足夠的有利可圖的套利交易，則基金可以基本上成為債券基金，儘管暫時。債券過度的時間可以大大降低基金的盈利能力，因此積極管理的股權基金往往傾向於長期優於套利資金。

高費用率

成功套利資金所需的大量交易意味著他們的費用比率可能相當高。套利資金可以是一種高度利潤豐厚的投資，特別是在增加波動性的時期。但是，它們的中間可靠性和大量費用表明它們不應該是您投資組合中唯一的投資類型。