20世紀90年代和2000年代的對沖基金被吹捧為華爾街的寵兒，在管理層下吸引了萬億美元的資產。然後，從2018年到2019年，證據登上了對沖基金管理人員可能是一個沉船的船長，那已經擊中了冰山，不能忍受更多的水。

快進至2021年，對沖基金在最近的影響到2020年的波動率，特別是考慮到Covid-19流行病。因此，對沖基金再次，在華爾街上製作他們的標記。這些UPS和Downs引導我們問：對沖基金仍然在10年內左右？

了解對沖基金

如果對沖基金沒有容易索取對沖基金正在消亡或蓬勃發展，因為對沖基金並沒有真正的定義。證券和交易委員會（SEC）表示，“對沖基金”一詞於1949年首次出現，但該一詞“不是法定定義”。委員會給出了“對沖基金的選定定義”，但沒有普遍接受的意義。（而不是相對）返回加上對沖，套利和槓桿的用途。

這種對沖基金的一般策略如此定義，顯然沒有消失。大量成功的投資車輛使用套期保值，套利和槓桿。大量成功的基金經理根據性能得到補償，而不是固定的資產百分比。

為簡單和清晰度，今天的對沖基金可以通過一些特點進行分組：他們是私人組織為投資夥伴關係或離岸公司;他們受到較少的調節;他們用高淨值（HNWIS）和機構投資者建立他們的投資者基地。

對沖不太可能消失，似乎越來越可能成為1980年代和90年代風格的對沖基金管理層將適應更能揮發的時間。

對沖基金如何近期波動率

根據Hedgeweek的說法，投資者在2020.2ey連續第三年下降到對沖基金在其年度“全球替代基金調查”中，2018年，對沖基金佔撥款的40％。這一數字在2019年下降到33％，而2020.3為什麼有23％。為什麼有這樣的陡峭衰退？

幾年來，根據EY，其他投資表現出比對沖基金（如私募股權）更好的表現（VentureC.資金），房地產和，信用額度，儘管對沖基金策略作為投資者組合的比例縮減，但在2020年的Covid-19危機期間，它們在Covid-19危機期間表現出令人印象深刻的表現。繪製一個更玫瑰色的對沖基金，Preqin的“替代方案的未來2025“研究預測，隨著積極管理的對沖基金戰略在不穩定的環境中表現良好，對沖基金將在未來幾年內飆升.4

冠狀病毒流行病的效果

冠狀病毒流行改變了基金經理的工作實踐。投資組合建設，投資者參與，盡職調查以及人才收購都被削減為業務，並且更多人在家中工作或根本不工作。結果是，替代投資經理依靠技術，自動化，數字化和外包來服務客戶。根據EY，“這種不確定時期的運營的強度通過增強的投資和利用數據，技術和遙控工作能力來闡明了未來可能性的光，導致許多經理重新想像未來的工作環境.5

這一因素令人樂求樂觀的替代投資和對沖基金前景。特別是，EY報告，在過去一年幾乎翻了一番，對環境，社會和治理的投資幾乎翻了一番。這是一個不斷增長的投資領域，這是由於在疫情期間越來越多地光明的社會問題，這是一部分獲得的能力-例如，不平等和種族偏見。然而，EY的調查還發現，儘管多樣性似乎是企業的優先事項，但不到25％的對沖基金經理考慮改善民族和性別多樣性的三個優先事項。

對沖基金的下一十年

未來10年的對沖基金是什麼樣的？最近的技術中斷和Covid-19流行病已經表明對沖基金行業是高度適應和有彈性的。湯姆kehoe，替代投資管理協會（Aima）的全球研究和通信負責人，在未來幾年內看到了有關對沖基金的兩種趨勢。

首先是對沖基金將響應投資者和政策制定者的需求，將可持續性，氣候變化和社會問題納入投資產品。第二個趨勢是對沖基金公司將越來越多地使用技術，如機器學習，大數據和超高頻繁交易（HFT）.6技術可能降低成本，因為技術比人類員工更有效，更便宜。

另一種可能性是，有關允許投資對沖基金的限制可能會寬鬆。迄今為止，大多數基金需要大（通常是六個數字或更多）初始投資，並且只能獲得認可的投資者和HNWIS。但是，進入的較低障礙已經在地平線上，具有公開交易的對沖基金和零售資金，最小值更小。

在定量術語中，預票預測，全球替代資產將留在私募股權後第二大替代資產類別，並將在2025年達到4.3萬億美元。預先證明的高級研究助理“對沖基金通過大流行證明了他們的風險緩解策略-今年誘導市場撞車，提醒投資者為什麼對沖是有價值的。“4

紐約的CFA社會將一個與Aima的活動共同稱為“對沖基金的未來”，結束下列：“對沖基金為投資者提供了獨特而寶貴的方式，以獲得戰略，回報和阿爾法通常不能通過更傳統的結構訪問，例如只有長期，並且對更傳統的投資組合具有高度增值。雖然激勵措施目前對齊，但仍有一般和有限合作夥伴之間的更大一致的空間，對沖基金行業繼續前進.7