什麼是庫存選項交易？

交易選項與交易股份不同，因為期權具有股票的不同特徵。投資者需要花時間了解在交易之前與選擇相關的術語和概念。

期權是金融衍生品，這意味著它們從基礎安全或股票中獲得其價值。選項為買方提供正確的，但不是義務，以預先確定的價格購買或銷售潛在的股票.1

了解庫存選項交易

交易選擇更像是在賽馬場的馬上的賭注：每個人都賭去對抗那裡的所有其他人。這軌道只是為了提供設施而削減小剪裁。因此，如在馬軌道上賭注，交易選擇是一個零和遊戲。選項買方的收益是選項賣方的損失，反之亦然。

股票與選項之間的一個重要差異是股票為您提供了一小塊所有權，而選項只是合同，為您提供特定日期以特定價格購買或銷售股票的合同。

重要的是要記住，每個選項交易總是有兩側：買方和賣方。換句話說，對於購買的每個選項，總有其他人銷售它。

選項類型

這兩種類型的選項都是呼叫和放置。當您購買呼叫選項時，您有正確但不是義務，以設定的價格購買股票，稱為罷工價格，在選項到期前的任何時間。當您購買PUT選項時，您有正確但不是義務，在到期日之前的任何時間在罷工價格上銷售股票

當個人銷售選項時，它們有效地創建了之前不存在的安全性。這稱為寫作選項，它解釋了一個主要的選項來源之一，因為關聯公司也不是選項交換問題.1

撥打電話時，您可能有義務在到期日之前在罷工價格上銷售股票。當您撰寫投入時，您可能有義務在到期前的任何時間在罷工價格購買股票

還有兩種基本風格的選擇：美國和歐洲。可以在購買日期和到期日之間隨時行使美國式選項。歐洲風格的選項只能b在到期日行使。大多數交流交易選項是美國風格，所有股票期權都是美國風格。許多索引選項是歐洲風格

選項定價

選項的價格被稱為溢價。無論潛在的安全如何發生什麼，選項的買方不能超過合同的初始保費。因此，買方的風險永遠不會超過選項所支付的金額。另一方面，利潤潛力是理論上無限制的。

作為從買方收到的保費回報，賣方選項旨在承擔必須提供（如果呼叫選項）或正在運送股票股份的交貨（如果是選項）。除非該選項被另一種選擇或潛在庫存中的職位涵蓋，否則賣方的損失可以開放，這意味著賣家可能會失去超過收到的原始保費。

請注意，只需任何價格都不提供選項。股票期權一般以0.50美元或1美元的間隔交易，但也可以間隔為2.50美元和5美元的價格進行高價股票。此外，距離當前股價周圍的合理範圍內的價格均僅進行交易。可能無法使用範圍內或欠金額。

選項盈利能力

當呼叫選項的罷工價格高於當前股票價格之上時，呼叫是不利的或廉價的。換句話說，投資者不會以更高的價格（​​罷工）購買股票，而不是目前的股票的市場價格。當呼叫期權罷工價格低於股票的價格時，它被認為是資金，因為投資者可以以低於當前市場購買股票的價格。

PUT選項是完全相反的。當投資者不會以低價（罷工）而不是市場，當罷工價格低於股票時，他們被認為是儲蓄的。當投資者可以以高於（罷工）價格比庫存的市場價格高出股票價格，將股票價格放在股票價格上漲以上。

到期日期

所有股票期權都在某個日期到期，稱為到期日期。對於正常列出的選項，從選項首次列出交易時，這可能最多九個月。在許多股票中也可以提供長期期權合約，稱為長期股權預期證券（跨利賽）。這些可以在列表日期中有最多三年的到期日期

選項在星期五將在市場上關閉，除非它落在市場假期，在這種情況下，歸一下案件到期。每月期權在到期月的第三個星期五到期，而每週期權在一個月內的每個星期五到期.4

與有兩天的股票股份不同，股票股份，期權結算第二天.5以滿足到期日，您必須在星期五結束時行使或交易該選項。

庫存選項交易常見問題解答

股票期權合同是什麼？

股票期權合約在到期時授權合同的所有者到100股底層股票。因此，如果您購買七個呼叫選項合同，您將獲得購買700股的權利。並且，如果通話選項的所有者決定以特定價格行使其購買股票的權利，則該選項作家必須以該價格提供股票。

庫存期權成本是多少？

期權合約通常代表100股潛在安全的股份，買方將為每份合同支付保費費用。例如，如果一個選項每份合同溢價為0.55美元，則購買一個選項將花費55美元（0.55×100=$55）。

如何賺錢交易選擇？

您可以通過作為選項買家或選項作家來賺錢。如果您是呼叫選項買家，如果潛在的股票在到期日之前的罷工價格上升到罷工價格以上，您可以獲得利潤。如果您是PUT選項買家，如果價格低於到期日之前的價格低於罷工價格，您可以獲得利潤。

是比股票更好的選項交易？

期權交易可能比貿易股得多。但是，當它正確完成時，投資者比傳統股票市場投資更有利可圖。