自適應價格區或APZ是由LeeLeibfarth開發的技術指標，該指標由股票和商品的期刊技術分析中首次描述（2006年9月問題：“識別轉折點：與自適應價格區交易”）。1

APZ是一種基於波動的指標，顯示為放置在價格圖表上的一組頻段。特別適用於非趨勢，波濤洶湧的市場，APZ創建，以幫助交易者在市場中找到潛在的轉折點。本文將檢查APZ後面的計算以及一些可能的交易應用程序。

計算自適應價格區

APZ基於短期雙平滑指數移動平均值，或EMA，可快速反應以減少滯後的價格變化。另一個EMA的EMA用於造成快速反應的平均值。EMA在指定的Lookback期間中提供更多權重或價值，或者將最新的價格數據提供給最新的價格數據。這與簡單的移動平均值或SMA不同，它給出了Lookback時段中的所有數據點的平等權重。由於EMA強調最近的價格活動，因此能夠更快地回應當前的價格波動和市場條件的變化。APZ使用另外五個月EMA的五個EMA的收盤價。

APZ計算的自適應組成部分來自其使用自適應範圍來測量波動率。通過計算電流低減去電流低的五個時期EMA的五個時段EMA來實現這種揮發性值：

揮發性值=（高低）五週期EMA的五週期EMA

然後將揮發性值乘以偏差因子（例如，偏差因子）以創建上部和下頻帶。偏差因子將影響頻段從平均價格出現的距離;較高的偏差因素將包括更鬆散的價格，較低的偏差值將更緊密地遵循價格。一旦波動率值乘以特定偏差因子，就添加了波動率值以創建上部APZ頻帶並減去以確定下APZ頻段：

上限APZ頻段=（波動率值*偏差因子）+波動率值

較低的apz頻段=（波動率值*偏差因子）-波動率值

它如何工作

APZ計算形成了兩種頻段，顯示在價格圖表上。上下APZ帶既不均勻也不是對稱的。相反，通過APZ形成的頻帶考慮波動性，並且隨著價格活動的變化而發生形狀和寬度（彼此距離）。通常，上層和下APZ頻段之間的距離將隨著較大的價格波動而增加，並且在降低價格移動的時期將收縮。因此，寬帶錶示揮發性增加，窄帶錶示波動性降低的時期。這如圖1所示，E-MiniRussell2000期貨合約的每日圖表。

價格活動傾向於主要在APZ的樂隊內。當頻段上方或下方的價格交叉時，它偏離了統計平均值，因此價格具有傾向於返回樂隊內部的統計平均值。考慮到這一點，APZ可以幫助貿易商識別可能的轉折點：當價格在上限APZ頻段上方的價格交叉時，由於價格有統計拉動以返回APZ的樂隊，因此出現銷售機會;當較低APZ頻段下面的價格交叉時，會發生購買機會。

交易應用

APZ指示器可用於任何市場或圖表間隔，它特別適用於波濤洶湧，非趨勢市場。使用APZ最基本的方法是在價格違反上APZ頻段時進入短位置（銷售）;並且，相反，在價格漏洞下漏洞頻段時進入長職位（購買）。圖2顯示了E-MiniRussell2000期貨合約的一分鐘圖表。黃色，突出顯示的區域展示價格在APZ頻段上方或下方的價格交叉。這些實例也標有一個附著在違規的價格欄上的小藍色點。

雖然APZ可用於建立潛在的買賣機會，但其作為獨立交易系統的能力有限。由於APZ頻段不是對稱的，商人應該使用利潤目標和其他金錢管理技術來關閉交易位置。換句話說，交易者不應簡單地等待相反的信號關閉或改變一個位置。

此外，與幾乎任何交易指示一樣，單獨的指示器可用於確認買入或銷售信號。因為APZ非常適合於波濤洶湧的市場，所以趨勢測量指示符，例如平均定向指數或ADX，在建立趨勢的相對強度方面可以是有價值的，從而確認或反駁APZ信號。

由WellesWilder創建的ADX可以幫助交易者確定趨勢失去力量的領域，因此，確認可能會發生價格逆轉，如APZ所示。ADX測量趨勢的相對強度，在零到100的範圍內顯示，並且通常在價格圖表下方出現為曲線。ADX水平低於30，下降代表弱勢趨勢，可以確認APZ所顯示的預期價格逆轉機會。如果ADX水平高於30或上升，則不會發生確認，並且應使用任何APZ信號進行謹慎。

圖3顯示了具有APZ和ADX指示符的圖表。這裡，對於價格已經穿透了APZ頻帶的所有實例，ADX值仍然高於30。因此，可以忽略這些潛在的輸入信號，因為ADX沒有提供任何確認。

底線

APZ技術指標為交易者提供了一種潛在市場逆轉的方法。由於APZ在波濤洶湧，非趨勢市場中表現最佳，因此建議交易員結合APZ將趨勢測量指標利用，以避免在強大的趨勢市場活動期間貿易條目。

APZ的輸入可調節，以對應於特定的交易儀器，圖表間隔（如日常或五分鐘）和交易氣質。偏差設定將對指示器產生最大的影響，在價格更加緊密和更大的價格之後，較小的值較小，在上層和下APZ之間的速度下降。

價格樂隊是交易商的熱門技術指標。雖然類似於其他頻段，APZ技術指示器使用更快的移動平均計算，使APZ能夠更快地響應價格波動，特別是在不穩定的快速移動市場期間。