選項交易員非常重要，以了解圍繞選項的複雜性。了解選項的解剖允許交易者使用合理判斷，它為他們提供了更多的執行交易選擇。

希臘語

一個選項的值有幾個元素與“希臘人”一起攜手共進：

1. 底層安全性
2. 到期時間
3. 隱含波動性
4. 實際的罷工價格
5. 股息
6. 利率

“希臘人”提供有關風險管理的重要信息，有助於重新平衡投資組合，以實現所需的曝光（例如DeltaHedging）。每個希臘人衡量投資組合的反應如何對特定潛在因素的輕微改動，允許檢查個人風險。

三角洲衡量期權價值的變化率與潛在資產價格的變化。

Gamma衡量了迄今為止變化的階段的變化率。

與潛在資產價格的百分比變化相比，λ或彈性涉及期權價值的百分位變化。這提供了一種計算槓桿的方法，也可以稱為齒輪。

Theta計算所選時間的選項值的靈敏度，這是稱為“時間衰變”的因素。

Vega測量易感性易感性。VEGA是衡量標準資產波動性的選擇值得的衡量標準。

Rho評估期權價值的反應性，利率：衡量無風險利率的期權價值。

因此，使用黑色學挑戰模型（考慮了評估選項的標準模型），希臘人易於易於確定，對日間交易商和衍生物交易者非常有用。用於測量時間，價格和波動性，三角洲，θ和vega是有效的工具。

選項的值直接受到“時間到期”和“波動率”的影響，其中：

在呼氣前更長的時間趨於提高呼叫和選項的值。同樣的情況也是這種情況，在到期前較短的時間段易於在呼叫和選項的值中創建下降。
• 在波動增加的情況下，呼叫和呼叫選項的值增加，而波動性降低導致呼叫和PUT選項的價值減少。

與Put選項相比，潛在安全性對呼叫選項的價值有不同影響。

• 通常，作為安全性的價格上升，相應的直撥電話選項隨著價值而追隨這一增長，而放入值下降。
• 當安全的價格下降時，反向是真的，直接呼叫選項通常會遇到價值下降，同時放入價值上升。

選項premium

當交易者購買選項合同並向選項合同的賣方支付前期金額時，就會發生這種情況。此期權保費將根據計算結果以及購買其購買的選項市場而有所不同。基於以下標準，溢價甚至可能在同一市場內不同：

• 是其中的選項，或ov-over-money？貨幣選項將以更高的溢價銷售，由於合同已經有利可圖，並且合同買方可以立即訪問此利潤。相反，可以為較低的溢價購買特徵或商業選擇。
• 合同的時間值是多少？一旦選擇合同到期，它就變得毫無價值，所以它被認為是延長到期日期的時間，溢價越高。這是因為合同包含額外的時間值，因為有更多的時間，其中選項可以成為有利可圖。
• 市場揮發性的水平是多少？如果選項市場更揮發，溢價將更高，因為從選項中增加了更高利潤的可能性。反轉也適用-較低的波動意味著更低的保費。選擇市場的波動性是通過應用各種價格範圍（最近，最近和預期的價格範圍是所需數據）來確定的，以選擇波動性定價模型。

呼叫和放置選項在達到其相互ITM，ATM和OTM的匹配價格時，由於直接和相反的效果，它們在不規則分佈曲線（下面的示例）之間揮動，因此變得不均勻。

罷工是罷工的數量，罷工之間的增量由產品交易的交換決定。

選項定價模型

使用歷史波動性和暗示的交易目的時，重要的是要注意他們意味著的差異：

歷史波動性計算底層資產在特定時間段內遇到運動的速度-在價格變化的年度標準偏差為百分比。對於所選時間框架，在信息系列中的每個計算日期，它測量潛在資產的波動性，以便在信息系列中的每個計算日期。

隱含波動性是潛在資產交易量的未來估計，提供瞭如何在計算時間和期權的到期日之間變化的衡量標準。在分析選項的值時，隱含的波動率是考慮一天交易員的關鍵因素之一。在計算隱含的波動性時，使用選項定價模型，考慮到期權保費的成本。

當天交易員可以利用三種常用的理論定價模型來幫助計算暗示的波動性。這些型號是Black-Scholes，Bjerksund-Stensland和二項式模型。計算完成了使用算法-通常使用at-money或最近的撥打電話並放置選項。

1. Black-Scholes模型最常用於歐式選項（這些選項只能在到期日期）。
2. Bjerksund-Stensland模型有效地應用於美式選項，可在購買合同和到期日之間的任何時間進行。


3. 二項式模型適用於美式，歐式和百慕大式選擇。百慕大在歐洲和美式的選擇之間有些中途風格。百慕大選項可以僅在合同期間或在到期日期間行使。